Começar a construir uma reserva financeira ficou ainda mais simples. O Tesouro Nacional acaba de lançar o Tesouro Reserva, um título público atrelado à Selic que pode ser comprado a partir de R$ 1, resgatado via PIX em qualquer dia e horário e sem as oscilações da marcação a mercado. Mas será que ele ganha do Tesouro Selic tradicional, de um CDB que paga 100% do CDI ou da velha poupança? Vamos aos números e aos detalhes que realmente mexem com o seu bolso.
O que diferencia o Tesouro Reserva
• Liquidez 24 horas, inclusive fins de semana.
• Aplicação mínima de R$ 1, democratizando o acesso.
• Rendimento equivalente a 100% da Selic (14,50% a.a. nos cálculos atuais).
• Zero marcação a mercado, preservando o valor aplicado até o resgate.
Simulação de rendimento: Tesouro Reserva x Tesouro Selic x CDB 100% CDI x Poupança
Com Selic a 14,50% a.a. e IR pela tabela regressiva:
• Tesouro Reserva e Tesouro Selic empatam na liderança.
• CDB 100% do CDI fica muito próximo, variando conforme a taxa de cada banco.
• Poupança entrega pouco mais de 8% a.a., ficando na lanterna.
Em 10 anos, a diferença entre Tesouro (Selic ou Reserva) e poupança chega a R$ 1.255,04 para cada R$ 10 mil investidos.
Tributação: entenda o peso do IR e do IOF
• IR regressivo: de 22,5% até 15% sobre o rendimento, nunca sobre o principal.
• IOF apenas nos primeiros 30 dias.
• Taxa de custódia B3 de 0,20% a.a., mas aplicações até R$ 10 mil são isentas.
Risco: soberano x bancário
• Tesouro Reserva e Tesouro Selic têm risco soberano (garantia do Governo Federal).
• CDB possui risco bancário, mitigado até R$ 250 mil por CPF via FGC.
• Poupança depende da solidez do banco emissor, também coberta pelo FGC no mesmo limite.
Quando faz sentido escolher cada produto
• Reserva de emergência com previsibilidade total: Tesouro Reserva.
• Reserva diária em dias úteis e sem preocupação com IR menor que 22,5%: Tesouro Selic.
• Busca de taxa superior a 100% CDI e aceita negociar com bancos médios: CDBs.
• Perfil extremamente conservador que valoriza isenção de IR imediata: Poupança (ainda que perca em rendimento).
Dúvidas Frequentes (FAQ)
1. Posso usar o Tesouro Reserva como minha reserva de emergência?
Sim. Liquidez 24h via PIX garante acesso rápido ao dinheiro sem perda de rendimento.
2. Quais taxas preciso pagar ao investir?
IR regressivo (22,5% a 15%), IOF se sacar em até 30 dias e 0,20% a.a. de custódia (isenta até R$ 10 mil).
3. Como faço a aplicação prática?
No app do Banco do Brasil (por enquanto), entre em Tesouro Direto, escolha “Tesouro Reserva”, informe valor a partir de R$ 1 e confirme.
4. É seguro resgatar a qualquer hora? Há risco de golpes?
O resgate é processado dentro do ambiente do BB/Tesouro Direto com autenticação bancária e PIX; mantenha seu app atualizado e nunca compartilhe senhas.
5. Em quanto tempo o dinheiro cai na conta após o resgate?
Normalmente em segundos, pois a liquidação usa a infraestrutura do PIX.
6. Investir no Tesouro Reserva impacta meu Score de crédito?
Não. Aplicações em renda fixa não são reportadas aos birôs de crédito e não alteram seu Score.
Nota: Este conteúdo é informativo e não substitui a consulta com profissionais ou instituições financeiras. Não constitui recomendação de investimento ou garantia de aprovação de crédito.
Com informações de G1 Economia
